Obtenir un énorme tour de table de série D de 250 millions de dollars peut sembler un monde lointain pour les startups qui débutent et se bousculent pour obtenir leur premier financement de démarrage. Mais les fondateurs avisés et les investisseurs en capital-risque préconisent une approche différente : commencer à élaborer une stratégie pour ces cycles ultérieurs dès le premier jour.
Cet état d’esprit avant-gardiste ne consiste pas à se concentrer prématurément sur de grosses sommes ; il s’agit de jeter les bases d’une croissance durable et de s’aligner sur les bons investisseurs tout au long du parcours.
« Nous savions dès le début que nous avions besoin d’un solide portefeuille d’investisseurs avec lesquels nous souhaitions travailler sur une longue période », explique Sadi Khan, co-fondateur et PDG d’Aven, une société de cartes de crédit adossées à des actifs nécessitant un capital important pour se développer.
En comprenant dès le début leurs futurs besoins en capitaux, les fondateurs peuvent prendre des décisions plus stratégiques quant aux personnes à intégrer dès les premières étapes. Il ne s’agit pas seulement d’obtenir un financement immédiat ; il s’agit de bâtir un réseau d’investisseurs qui comprennent la trajectoire de l’entreprise et sont prêts à accompagner son évolution à travers différentes phases.
Entretenir les relations avant que le besoin ne se fasse sentir
Bien qu’il s’agisse d’un concept apparemment ambitieux, cette approche commence par favoriser les relations deux ans, voire plus tôt, avant de nécessiter cet important financement de série D. Lila Preston, responsable des actions de croissance chez Generation Investment Management, souligne la valeur de ces premières connexions.
“Lorsque nous nous présentons, même en série A ou B, nous avons fait nos devoirs pour que nous ayons une conversation intéressante”, note Preston. Cette approche proactive permet aux investisseurs comme Generation d’acquérir une compréhension plus approfondie du modèle commercial, de la dynamique du marché et des étapes clés fixées par l’entreprise. Cela démontre également la préparation et la vision de l’entrepreneur, ouvrant la voie à un partenariat plus significatif à long terme.
Prendre de l’ampleur : l’efficacité grâce à la préparation
Zeya Yang, associée chez IVP, renforce ce sentiment, soulignant que les cycles de négociation avancés se clôturent plus rapidement que jamais. L’établissement à l’avance de relations avec des investisseurs potentiels à un stade ultérieur rationalise le processus de collecte de fonds le moment venu.
“Cela aide certainement d’apprendre à connaître ces personnes plus tôt que vous ne le pensez”, explique Yang. Cette familiarité permet des conversations plus fluides basées sur une compréhension mutuelle et des informations partagées sur les progrès de l’entreprise.
Tirer parti des réseaux existants : trouver vos bâtisseurs de ponts
Commencer tôt ce processus de création de réseau peut être aussi simple que de regarder à l’intérieur. Khan suggère de faire appel aux investisseurs existants. Le tableau de capitalisation actuel d’une entreprise est une ressource précieuse : ces premiers bailleurs de fonds ont souvent établi des liens avec des sociétés de capital-risque spécialisées dans le financement de stades ultérieurs, créant ainsi des ponts naturels vers la phase suivante de croissance.
Essentiellement, se préparer à une collecte de fonds à un stade avancé ne consiste pas à rechercher prématurément des sommes énormes ; il s’agit d’élaborer une feuille de route stratégique qui intègre dès le début les relations avec les investisseurs et les besoins en capitaux. Ce faisant, les startups cultivent un écosystème de soutien qui les propulse vers un succès durable.
